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中秋国庆双节来临 餐饮旅游等五板块分享假日盛宴
发布时间:2015-09-26        浏览次数:203        返回列表
随着中秋节和国庆节的来临,长假相关概念股有望迎来新的升机。从历年市场表现来看,大消费概念股在历次长假前后普遍会获得市场的短期关注。其中,餐饮旅游、影视传媒、电商、交通运输、食品饮料等相关板块都有不同程度的精彩表现。今日本版对上述五大受益板块进行仔细梳理和分析,并挖掘相关龙头股的投资价值,供广大投资者参考。

餐饮旅游 四条主线积极布局

从历年股市表现来看,大消费概念股在历次长假前后普遍会获得市场的短期关注。而餐饮旅游概念股在双节效应以及政策刺激下被市场寄予厚望,或将有望延续活跃。

业内人士表示,一方面,国庆长假临近,将成为年内又一旅游、消费爆发点。消费升级将给国内旅游行业带来的巨大爆发力。一是进入传统旅游旺季带来的持续量升;二是中秋国庆等节事活动云集,行业景气度维持高位。另一方面,日前,国务院办公厅印发《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》,部署改革创新促进旅游投资和消费工作。《意见》指出,通过改革创新促进旅游投资和消费,对于推动现代服务业发展,增加就业和居民收入,提升人民生活品质,具有重要意义。

9月份以来,在沪指进入箱体震荡期间,餐饮旅游股表现可圈可点,其中,以宋城演艺、众信旅游(72.97, -5.02, -6.44%)、云南旅游(10.43, -0.89, -7.86%)、北部湾旅(20.78, -1.97, -8.66%)、北京文化(23.31, -1.20, -4.90%)、张家界(10.73, -0.74, -6.45%)、桂林旅游(9.59, -0.27, -2.74%)、黄山旅游(18.94, -1.54, -7.52%)、长白山(19.25, -1.23, -6.01%)为代表的相关个股均有一波小幅反弹。

另外,有数据显示,2015年上半年我国旅游业在经济大环境不佳的情况下逆势上扬:一方面,旅游消费总额创历史新高,另一方面,旅游投资继续保持高速增长。旅游业已逐步成为促进经济增长的新动力和扩大内需的新增长点。具体来看,上半年,全国实际完成旅游投资3018亿元,同比增长28%;上半年三大游中,出境旅游人数6190万人次,同比预计增长16%;国内旅游人数20.24亿人次,同比增长9.9%;入境旅游人数6510万人次,同比增长4.5%,复苏明显。

值得一提的是,旅游行业是最受益“互联网+”的行业之一。“互联网+”最早于2013年底被提出,于今年3月份总理的政府工作报告中首次被纳入国家经济的顶层设计。旅游行业涉及到吃、住、行、游、购、娱六大要素,且游客、产品均呈高度分散性,因此产品的信息不对称是制约其发展的因素之一。而通过互联网平台,不仅能够实现常见的景点门票、机票、火车票及酒店预定,亦有景点+住宿、景点+机票及线路安排等各种形式的打包产品,尤其是APP软件的广泛应用使得地图、搜索和旅游相关的更新信息随时随地满足游客需求。互联网平台很好的解决不同时间和空间的信息不对称问题,并且降低交易成本和促进分工合作。未来随着互联网和移动端的普及,及民众消费能力和消费需求提升,我国的在线旅游行业发展空间非常可期。

在后市餐饮旅游板块表现及布局方面,民生证券对《证券日报》记者表示,下半年,在行业基本面走强、政策持续向好的基础上,旅游板块整体依旧表现出较好的防御性,成长性日益凸显。看好优质板块内兼具业绩及成长性的个股,主要遵循四条投资逻辑:1.业绩较为确定的低估值龙头企业:中国国旅(53.79, -0.10, -0.19%)、中青旅(19.69, -0.61, -3.00%)。2.与迪士尼主题投资相关的优质标的:锦江股份(28.41, 0.00, 0.00%)。3.外延并购及产能扩张、高成长的标的:腾邦国际(16.830, 0.00, 0.00%)、众信旅游。4.受益于景区涨价的黄山旅游。

影视传媒 盈利进入上升通道

随着假日临近,市场多头做多兴奋点开始聚集到“十一”长假的节日概念股上,无论是餐饮旅游还是商业零售,以及食品饮料中的龙头股暗流汹涌,均与节日期间的脉冲式消费有较大关联。而影视传媒概念股也正逐渐成为市场关注焦点,成为短线大盘聚集人气的希望所在。

基本面上,不断派发的政策“礼包”也将提振传媒产业发展,业内普遍认为,传媒行业盈利有望进入上升通道,其中,影视剧子行业最被看好,接下来《港囧》、《九层妖塔》、《寻龙诀》等优质国产影片的逐步上映将继续推升国内影视票房市场的热度。

统计显示,9月份以来,暴风科技(59.000, 0.74, 1.27%)、腾信股份(31.000, -3.22, -9.41%)、上海钢联(48.780, -1.42, -2.83%)、跨境通(77.00, -5.58, -6.76%)、联络互动(32.75, -1.71, -4.96%)、光线传媒(28.110, -2.43, -7.96%)、昆仑万维(92.680, -10.28, -9.98%)、全通教育(72.000, -7.56, -9.50%)、视觉中国(24.30, -1.21, -4.74%)、乐视网(38.590, -3.39, -8.08%)、新文化(22.400, -2.05, -8.38%)、三六五网(60.460, -6.72, -10.00%)均在二级市场有所表现,涨幅处于影视传媒概念股前列。

对此,分析人士表示,在文化体制改革不断深化的背景下,作为传媒板块内个股同时具备“行业高景气+处于行业生命周期成长期+龙头企业”要素的子行业,影视仍然是传媒股中具备最稳定的投资逻辑的子行业。

值得一提的是,9月份以来,机构对影视传媒行业的关注度不断提升,包括渤海证券、广发证券(13.05, -0.53, -3.90%)、安信证券、长江证券(9.27, -0.54, -5.50%)在内的多家券商均发布研究报告,普遍表示影视传媒行业的价值已经开始显露。

在对影视传媒概念股的布局上,中银国际建议可从四条主线进行投资:

1.拥有IP平台的公司,将在本轮IP市场的火热中拥有更高议价能力。建议关注奥飞动漫(26.80, -1.39, -4.93%):公司收购动漫平台有妖气,成功在动漫产业上游拥有巨大的内容“蓄水池”。公司已经完成对动漫全产业链的打造,并通过建立投资并购基金、收购游戏资产,持续加强产业链多方位布局,而公司当前市值也回到300亿元合理区间。中文在线(94.500, -6.70, -6.62%):拥有细分领域内靠前的网络文学网站,在上游持续培育优质IP。

2.影视产业链优质标的:影视剧市场持续火爆,电影票房已超过去年全年的水平(294亿元),产业链内优质公司持续受益。万达院线(163.00, 0.00, 0.00%)是国内院线第一股,持续受益中国电影市场发展;北京文化:期待定增落地。公司完成对浙江星河、世纪伙伴的收购,形成影视剧全产业链布局。公司现有子公司摩天轮文化,持续布局国产动漫领域,投资徐峥宁浩监制的《疯狂的年兽》;光线传媒,《港囧》首映收获超高票房,或将打造又一部《泰囧》级现象影片。华策影视(23.550, -1.75, -6.92%),电视剧制作能力毋庸置疑。当前正在着力打造superIP。影视剧、综艺全方位布局值得期待。

3.数字营销:行业红利持续,广告主营销预算持续倾斜,产业链内相关公司受益。明家科技(26.100, -2.90, -10.00%),收购微赢互动100%股权及云时空88.64%的股权获得证监会[微博]通过。公司正式形成在数字营销领域的“三控三参”格局。

4.体育产业:道博股份(28.39, -3.15, -9.99%),收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。

电商 不断释放政策红利

据《证券日报》市场研究中心统计显示,在62只电商概念股中,本周股价实现逆市上涨的个股有29只,占比46.77%。其中,跨境通、长江投资(16.39, 0.02, 0.12%)、百大集团(10.60, -0.11, -1.03%)等个股期间累计涨幅均超过10%,分别达到19.64%、10.59%、10.07%,而刚泰控股(12.78, 0.67, 5.53%)(8.77%)、南宁百货(6.81, -0.69, -9.20%)(7.92%)、三五互联(14.030, -1.19, -7.82%)(6.77%)、快乐购(26.220, -2.18, -7.68%)(6.54%)、徐家汇(13.68, -0.23, -1.65%)(6.05%)、首商股份(8.28, -0.72, -8.00%)(5.08%)、百联股份(18.86, -0.02, -0.11%)(4.60%)、皖新传媒(24.41, -1.64, -6.30%)(4.23%)、杭州解百(8.78, -0.37, -4.04%)(3.78%)、星网锐捷(16.20, -1.10, -6.36%)(3.38%)、小商品城(7.73, -0.41, -5.04%)(3.34%)、中海达(12.700, -0.75, -5.58%)(3.34%)和红旗连锁(10.23, -0.40, -3.76%)(3.13%)等个股期间累计涨幅也均在3%以上。

资金流向方面,本周板块内共有17只概念股受到市场主流资金的关注,其中,刚泰控股期间累计大单资金净流入居首达到11428.56万元,紧随其后的小商品城期间累计大单资金净流入也达7570.48万元,而富安娜(9.15, -0.44, -4.59%)、西安饮食(6.56, -0.51, -7.21%)、皖新传媒、搜于特(10.58, -1.00, -8.64%)、外运发展(20.11, -1.01, -4.78%)、百大集团、杭州解百、新世界(17.13, -0.01, -0.06%)等个股期间累计大单资金净流入也均在1000万元以上,分别达到4279.80万元、3596.54万元、2977.07万元、2562.56万元、2408.32万元、2375.74万元、1893.63万元和1199.03万元,上述10只个股累计吸金4.03亿元。

今年以来,电商产业政策红利不断释放,今年5月份,国务院印发《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》,部署进一步促进电子商务创新发展。《意见》提出,到2020年,基本建成统一开放、竞争有序、诚信守法、安全可靠的电子商务大市场。在支持政策上,《意见》要求为电商企业合理降税减负,逐步将旅游电商、生活服务类电商等相关行业纳入“营改增”范围。

9月18日,海关总署正式下发文件表示,同意将天津市列为跨境贸易电子商务服务试点城市,并执行郑州、杭州等7个城市的相关进出口税收政策。至此,全国跨境贸易电子商务服务试点城市包括郑州、杭州、重庆、上海、宁波、广州、深圳、天津共8个城市。《海关总署关于天津市开展跨境贸易电子商务服务试点工作的报告》中指出,跨境电商零售进口税收政策一经国务院批准实施,包括天津在内的所有试点城市一律执行全国统一的进口税收政策。

对此,分析人士表示,2015年以来,跨境电商利好政策密集发布,涵盖面广,均直面跨境电商发展中的支付、物流、报关报检等企业“痛点”,目前跨境电商试点城市再增天津,可以明确当下进出口形势严峻的情况下,综合考虑经济增长、税收、就业等各方面因素,国家大力发展跨境电商的决心和政策倾斜短期内不会动摇,随着各方面规范性文件的出台,跨境电商的政策红利仍会源源不断。在跨境电商零售进口税收政策出台之后,跨境电商试点城市有望进一步拓展。随着报关、税收、商检、支付等各环节的全国统一规范化,跨境电商将会迎来更大的政策支持和发展空间。

个股选择方面,申银万国[微博]表示,互联网+零售、实现线上线下融合发展是行业未来发展趋势。看好线下渠道资源丰富,积极进行互联网+转型的标的,发挥线上线下协同效应。建议关注O2O转型进程,互联网重塑渠道价值,商贸零售类企业战略转型获得新机遇。推荐永辉超市(10.15, -0.35, -3.33%)、步步高(13.32, -0.82, -5.80%)、天虹商场(10.10, -0.39, -3.72%)、红旗连锁等。

交通运输 三角度挖掘投资机会

据《证券日报》市场研究中心统计显示,在90只交通运输股中,本周股价实现逆市上涨的个股有38只,占比42.22%。其中,盐田港(7.97, -0.26, -3.16%)、普路通(43.84, -4.87, -10.00%)、锦江投资(33.90, 2.50, 7.96%)、瑞茂通(21.36, -0.66, -3.00%)、长江投资等个股期间累计涨幅均超过10%,分别达到19.85%、17.57%、17.46%、16.66%、10.59%,而音飞储存(31.93, -2.81, -8.09%)(9.88%)、华鹏飞(25.110, -2.79, -10.00%)(6.85%)、皖通高速(9.84, -0.03, -0.30%)(5.58%)、申通地铁(16.79, 0.73, 4.55%)(5.53%)、天海投资(6.94, -0.30, -4.14%)(4.05%)、江西长运(10.33, 0.02, 0.19%)(4.03%)、宜昌交运(16.69, -1.25, -6.97%)(3.92%)、宁沪高速(8.05, -0.23, -2.78%)(3.74%)、交运股份(13.38, 0.17, 1.29%)(3.72%)、中储股份(10.57, 0.18, 1.73%)(3.42%)和上海机场(28.17, -0.06, -0.21%)(3.07%)等个股期间累计涨幅也均在3%以上。

资金流向方面,本周板块内共有28只交通运输股受到市场主流资金的关注,其中,瑞茂通、大连港(5.24, -0.46, -8.07%)期间累计大单资金净流入均超亿元,分别达到11101.73万元、10895.74万元,而音飞储存、盐田港、连云港(6.10, -0.68, -10.03%)、中国国航(7.56, -0.33, -4.18%)、外运发展、宁沪高速、天海投资、皖通高速、现代投资(7.25, -0.07, -0.96%)、象屿股份(10.32, -0.46, -4.27%)、龙江交通(4.31, -0.23, -5.07%)、吉林高速(4.23, -0.20, -4.51%)、招商轮船(6.58, -0.30, -4.36%)、吉祥航空(48.02, -1.82, -3.65%)、白云机场(12.00, -0.10, -0.83%)、山东高速(5.86, 0.00, 0.00%)、中海海盛(11.39, -0.65, -5.40%)、唐山港(7.42, -0.21, -2.75%)等个股期间累计大单资金净流入也超过1000万元。

本周大单资金净流入超亿元的大连港是我国东北最大的综合性码头营运商,同时也是大连港港口物流业务的统一运作平台。公司为客户提供油品以及液体化工品、集装箱、汽车、矿石、杂货、散粮、客运滚装码头及其相关物流业务,以及港口增值与支持业务。该股本周逆市小幅上涨2.75%,最新收盘价为5.24元。分析人士表示,在新一轮东北振兴战略拉开帷幕以及中日韩加大互贸的良好预期影响下,大连港凭借其特殊的地理位置优势,有望在港口子板块中脱颖而出。

从业绩角度来看,截至昨日,行业内已有19家公司披露三季报业绩预告,有18家公司业绩预喜,其中,怡亚通(73.15, 0.00, 0.00%)、海峡股份(27.43, 0.00, 0.00%)、澳洋顺昌(6.00, -0.23, -3.69%)、中原高速(5.30, -0.16, -2.93%)、长江投资、新宁物流(13.200, -1.24, -8.59%)、普路通等7家公司三季报业绩预增,宁波海运(7.44, -0.83, -10.04%)、中海海盛、珠海港(5.83, -0.42, -6.72%)、皖江物流(4.95, -0.45, -8.33%)等公司预计今年前三季度业绩扭亏。对此,分析人士表示,近年来,原油价格不断回落,促使航空、航运等细分领域业绩大幅上升,也带动行业景气度持续上升。

而在预增股中,本周涨幅超过10%的长江投资表现十分强势,基本面上,公司是上海本地物流领域的领军企业,而其陆交中心项目是公司业务的一大亮点,该项目上海市政府惟一授权的道路货运公共信息平台,陆交中心公司为该项目的投资建设主体,通过市场化运作,向交易各方提供货运信息汇集与网上交易、公共型市内配送等综合服务。

投资机会方面,申万宏源(8.58, -0.37, -4.13%)表示,建议从三个角度挖掘投资机会:首先,具有低估值并且寻求转型的高速公路行业,第二,具有整合预期的航运行业,第三,有互联网产业催化的机场行业。推荐组合:招商轮船、象屿股份、渤海轮渡(9.27, -0.46, -4.73%)、春秋航空(108.53, -4.20, -3.73%)、东方航空(7.29, -0.30, -3.95%)、南方航空(7.51, -0.33, -4.21%)、中国国航、山东高速、大秦铁路(9.09, 0.04, 0.44%)、上港集团(7.13, -0.06, -0.83%)、申通地铁等。

食品饮料 估值处于相对低位

在中秋节和“十一”的两节驱动下,食品饮料个股在消费旺季的市场表现值得期待。

据《证券日报》市场研究中心统计显示,本周交易的59只食品饮料概念股中有35只个股上涨,占比达59.32%。其中会稽山(11.45, 0.99, 9.46%)、*ST广夏(6.63, 0.32, 5.07%)、老白干酒(55.54, 0.77, 1.41%)等三只个股涨幅均超过10%,涨幅分别为14.04%、11.99%、11.75%;此外,贝因美(11.59, 0.19, 1.67%)(9.03%)、梅花生物(8.72%)、黑牛食品(9.90, -0.04, -0.40%)(7.14%)、中炬高新(14.09, -0.04, -0.28%)(5.31%)、百润股份(86.00, -1.92, -2.18%)(5.01%)、迎驾贡酒(34.05, -0.77, -2.21%)(4.83%)、皇氏集团(11.42, -0.70, -5.78%)(4.5%)、天润乳业(27.52, -0.77, -2.72%)(4.28%)、古越龙山(9.15, 0.10, 1.10%)(4.21%)、恒顺醋业(19.99, -0.82, -3.94%)(4.11%)等10只个股涨幅均超过4%。另外,张裕A(35.40, -0.40, -1.12%)、珠江啤酒(11.11, -0.49, -4.22%)、双汇发展(17.99, -0.05, -0.28%)、兰州黄河(11.60, -0.47, -3.89%)、龙大肉食(9.95, -0.39, -3.77%)、*ST皇台(8.56, -0.21, -2.39%)、沱牌舍得(13.02, -0.77, -5.58%)、金字火腿(13.90, -1.03, -6.90%)、顺鑫农业(15.79, -0.60, -3.66%)、古井贡酒(27.38, -0.38, -1.37%)、维维股份(5.24, -0.26, -4.73%)、三全食品(8.50, -0.45, -5.03%)、洋河股份(53.98, -0.04, -0.07%)、佳隆股份(5.49, -0.34, -5.83%)、燕塘乳业(23.88, -1.74, -6.79%)、克明面业(33.42, -1.40, -4.02%)、惠泉啤酒(10.10, -0.47, -4.45%)、泸州老窖(20.90, -0.32, -1.51%)、燕京啤酒(7.50, -0.11, -1.45%)、今世缘(26.17, -0.54, -2.02%)、青青稞酒(18.60, -0.67, -3.48%)、*ST水井(8.00, -0.28, -3.38%)等个股也小幅上涨。

资金方面,本周交易的59只食品饮料个股中,有24只个股呈大单资金净流入态势。其中,大单资金净流入超过1000万元的个股有16只,分别为梅花生物、迎驾贡酒、中炬高新、泸州老窖、恒顺醋业、顺鑫农业、*ST广夏、老白干酒、燕京啤酒、会稽山、洋河股份、*ST水井、涪陵榨菜(15.96, -1.01, -5.95%)、天润乳业、黑牛食品、珠江啤酒,大单资金净流入分别为52227.65万元、13789.71万元、6169.18万元、4515.7万元、4088.64万元、2912.09万元、2535.45万元、2368.8万元、1981.21万元、1651.78万元、1533.55万元、1325.62万元、1321.18万元、1163.72万元、1158.28万元、1096.21万元,累计大单资金净流入达9.98亿元。其它张裕A、双汇发展、青岛啤酒(31.46, -0.42, -1.32%)、燕塘乳业、煌上煌(23.37, -1.46, -5.88%)、*ST皇台、中葡股份(5.43, -0.37, -6.38%)、克明面业等个股大单资金净流入也均超过100万元。


申万宏源表示,通过对过去十年的市场研究发现,震荡市及熊市中,食品饮料行业作为必须消费品通常能获得相对收益。继续推荐稳健组合(贵州茅台(193.46, -0.54, -0.28%)、洋河股份、伊利股份(15.40, -0.33, -2.10%)、海天味业(31.25, -0.61, -1.91%))和弹性品种及国企改革标的(中炬高新、泸州老窖、古井贡酒、五粮液(25.73, 0.00, 0.00%)、恒顺醋业、珠江啤酒)。1.重点推荐稳健白马股:贵州茅台(全年实际完成动销有望超计划)、洋河股份(双核战略提速,业绩逐季健康增长)、伊利股份(原奶成本同比下降、产品结构升级+规模效应提升)、海天味业(受益餐饮消费提升、第二第三品类快速增长)。2.建议关注弹性品种及国企改革标的股:中炬高新(控股股东变更为前海人寿,机制改善可期,补跌后建议关注)、泸州老窖(深化调整,大单品战略聚焦,业绩低基数高弹性)、以及古井贡酒、老白干酒、恒顺醋业、珠江啤酒。

兴业证券(7.84, -0.26, -3.21%)则认为,板块仍处底部区域,关注国企改革机会。维持食品饮料行业“推荐”的投资评级。行业长期推荐组合: 贵州茅台、五粮液、泸州老窖、伊利股份、中炬高新。目前食品饮料板块绝对和相对估值仍大幅低于历史均值,处于底部区域,向下空间不大。重点关注国企改革机会,老白干、泸州老窖、古井贡酒和光明乳业(14.72, -0.35, -2.32%)目前估值处于较低水平,国企改革概念在反弹中具备较大的弹性。 大众消费品中继续建议关注基本面逐渐回暖,业绩有改善空间,估值回归合理区间的品种。